Londres/Francfort – Deutsche Börse veut racheter le spécialiste de la vente de fonds Allfunds pour plusieurs milliards. Le groupe DAX a confirmé jeudi des discussions exclusives avec le groupe Allfunds sur une éventuelle acquisition de la totalité des actions.
Selon Deutsche Börse, l’offre non engageante en discussion prévoit une contrepartie de 8,80 par action Allfunds : 4,30 euros en espèces et 4,30 euros sous forme de nouvelles actions Deutsche Börse. Cela correspond à un total d’environ 5,3 milliards d’euros.
En outre, il y aura un dividende de 0,20 euro par action pour 2025 ainsi que des dividendes allant jusqu’à 0,20 euro par action Allfunds pour 2026 et 0,10 euro par action par trimestre pour l’exercice 2027.
Allfunds fournit des systèmes de négociation et d’exécution, des services d’analyse de données et de conformité aux gestionnaires de fonds et aux distributeurs. Les actifs sous gestion s’élevaient à 1.700 milliards d’euros fin septembre. Les principaux actionnaires sont la société d’investissement Hellman & Friedman et la banque française BNP Paribas, qui détiennent au total près de la moitié des actions.
Allfunds s’inscrit évidemment dans le projet du président de la Deutsche Börse, Stephan Leithner, de développer en permanence le groupe réorganisé par son prédécesseur Theodor Weimer. Ces dernières années, cela a rendu le plus grand opérateur boursier allemand plus indépendant des fluctuations du marché grâce à des rachats et à l’expansion des activités en dehors des marchés boursiers et obligataires.
L’existence ou non d’une offre contraignante dépend d’un certain nombre de conditions, a souligné Deutsche Börse. Cela comprend l’examen satisfaisant des livres comptables d’Allfunds et l’approbation finale par les conseils d’administration des deux sociétés. Un rachat signifierait une consolidation du secteur européen des fonds d’investissement, a déclaré le groupe Dax. Les clients et les marchés boursiers de l’UE pourraient bénéficier considérablement d’une plateforme combinée.
